Венчурные инвестиции в России. География экономических показателей в РФ 0% 20% 40% 60% 80% 100% Население ВРППромышленное производство око презентация

Активное развитие на протяжении 15 лет Активное развитие на протяжении 15 лет Институциональными инвесторами аккумулировано, по разным оценкам, до $10 млрд Средний годовой темп инвестирования отстает от темпов накопления Преобладание инвестиций в развитые предприятия География инвестиций неоднородна

Активное развитие получил в эпоху развития информационных и телекоммуникационных технологий Активное развитие получил в эпоху развития информационных и телекоммуникационных технологий Общий объем осуществленных инвестиций за 1998-2005гг. – более $1 трлн. Тысячи фондов оперируют в настоящее время по всему миру Крупнейшие инвесторы происходят из США (67% общего объема средств фондов) и Европы (24%) Более 57% общего объема инвестиций приходится на США, 28% - Европа, 10% - Тихо-Азиатский регион

Многие мировые гиганты стали таковыми благодаря private equity Intel Apple Computers Cisco Systems Microsoft Sun Microsystems DEC Compaq Lotus Federal Express Corp. Oracle Corp. Yahoo! AMAZON.COM

Обзор сделок фондов прямых инвестиций в России Превалирование западных инвесторов Появление и активное развитие российских фондов, так или иначе связанных с крупными ФПГ Более чем 4-х кратный рост объема сделок за последние 4 года Существенный потенциал дальнейшего роста Усиление роли в экономических процессах в России

Структура инвестиций фондов в России Финансовые услуги Потребительский сектор и розничная торговля Медицина и фармацевтика Связь и телекоммуникации Интернет и электронная коммерция

Примеры успешных сделок фондов прямых инвестиций в России СладКо - Baring Vostok Capital Partners (BVCP) Голден-Телеком - BVCP СТС - BVCP Концерн Калина - Eagle Venture Partners Нижфарм - Quadriga Capital Russia Аптечная сеть 36,6 - Russia Partners Натур Продукт - Quadriga Capital Russia Пятерочка - Berkeley Capital Partners

На стадии активного роста все компании сталкиваются с вопросом поиска источников финансирования

Вопросы, на которые необходимо Вам ответить, прежде чем серьезно задуматься о привлечении финансового инвестора Имеет ли Ваша компания перспективы роста, а команда амбиции для его осуществления? Имеет ли выпускаемая Вашей компанией продукция или оказываемая услуга конкурентное преимущество или уникальные потребительские свойства? Имеете ли Вы и Ваша команда необходимый опыт, знания и видение развития бизнеса? Готовы ли Вы уступить часть акционерного капитала Вашей компании прямому финансовому инвестору? Если Ваш ответ «Да», то фонд прямых инвестиций следует брать в расчет!

Возврат средств компанией Нет Да Возврат средств компанией Нет Да Проценты Нет Да Снижение доли владения Да Нет Наличие залогов / гарантий Нет Да Типичные сроки небольших проектов 3-5 лет 1-3 года Ожидания доходности Высокие Средние Участие в стратегическом управлении Да Нет Разделение рисков Большее Меньшее Дополнительные инструменты Больше Меньше Чаще инвестиции в капитал и кредит являются не конкурирующими, а взаимодополняющими инструментами

Инвестиционная среда Private Equity Основные инструменты: Приобретение дополнительного выпуска акций Выкуп размещенных акций у собственников Вспомогательные инструменты: Долговое финансирование, в т.ч.: долгосрочные и/или краткосрочные займы Меззанинное (mezzanine) финансирование* *Сочетает в себе элементы долгового и акционерного финансирования (конвертируемые займы, займы под залог акций и т.п.).

Процедура осуществления инвестиций фондами

Возможные варианты выхода Private Equity Продажа «стратегическому» профильному инвестору Выход через IPO Продажа финансовому инвестору, в т.ч. другому фонду Продажа менеджменту (MBO, MBI) Обратный выкуп акционерами В случае неудачи - списание

Порядка 20 компаний, работающих преимущественно на федеральном рынке Порядка 20 компаний, работающих преимущественно на федеральном рынке Секторы экономики: Пищевая промышленность Фармацевтика Упаковка Розничная торговля Туризм Медиа Высокие технологии Совокупный оборот компаний – порядка $ 1 млрд

Контактная информация