Рынок инноваций и инвестиций ММВБ. презентация

Роль биржи в привлечении инвестиций Фондовая биржа – ядро финансовой инфраструктуры страны Высокая репутация как среди участников финансового рынка, так и в среде предпринимателей - гарантия прозрачности инвестиционного процесса Обладает широкой партнерской сетью, значительной клиентской базой и представительством во всех регионах России Биржа может и должна стать ядром инвестиций для малых и средних компаний

Действующая площадка для инновационных компаний : ИРК Сектор инновационных и растущих компаний (ИРК) Создан в 2007 для компаний малой и средней капитализации; Используется та же торговая платформа, расчеты, что и на основных торгах; В Сектор ИРК можно попасть через любой из котировальных списков; Эмитент соответствует требованиям Сектора ИРК + выбранному уровню листинга. В сектор ИРК могут быть включены: Акции; корпоративные облигации; паи ПИФов. Критерии отбора (не являются обязательными): Капитализация не менее 50 млн. руб. и не более 15 млрд. руб.; Высокотехнологичные сектора экономики; Использование / внедрение новых технологий; Рост объема продаж > 20% по сравнению с предыдущим годом. Дополнительное раскрытие информации: Инвестиционный меморандум; Корпоративный календарь; Наличие листингового агента.

Существующая инфраструктура ИРК Аккредитованные листинговые агенты – всего 29 компаний (среди них: ФК «Открытие, ИФК «Метрополь», ГК «Алор», ФФК, FCG, Advance capital, ИГ «Финам», ИГ «Русские фонды»); Налаженные контакты с фондами прямых и венчурных инвестиций; Региональная сеть: специалисты биржевых центров и партнеры во всех 7 федеральных округах России; Действующее подразделение в структуре Департамента листинга; Отработанная система маркетинговых мероприятий (роад-шоу, встреча с аналитиками и пр.) С 2007 года на базе ФБ ММВБ работает система предварительного отбора потенциальных эмитентов и проектов на базе клиентских подразделений биржи и региональных биржевых центров в 7 федеральных округах РФ, всего в базе – свыше 200 компаний

Преимущества Сектора ИРК Для эмитента: Возможность быть замеченным инвестором Возможность получить финансирование со стороны широкого круга инвесторов - от венчурных фондов и фондов прямых инвестиций, до розничных инвесторов; Получение целого комплекса дополнительных услуг по PR/IR Для инвестора: Снижение рисков инвестирования (отбор компаний, листинговые агенты, раскрытие информации Создание ликвидности

Эмитенты ИРК

Практические уроки размещений в Секторе ИРК Что получили эмитенты? публичность компании привлечение капитала существенно возрастает финансовая репутация эмитента независимость от конкретного финансового института эффективный инструмент оценки - текущая рыночная стоимость залоговая масса получение поддержки аналитиков диверсификация инвесторов престижность компании резонанс в СМИ, активный PR

Практические уроки размещений в Секторе ИРК Инфраструктура Инвесторы готовы вкладывать средства в акции российских компаний малой капитализации Биржевая инфраструктура открывает дорогу на полноценное IPO для небольших компаний Для успешного IPO эмитентам необходимо иметь понятную инвестиционную идею и опытного финансового консультанта Биржевое IPO позволяет получить высокую ликвидность

Новый сегмент ММВБ - Рынок инноваций и инвестиций (РИИ) 5 июня 2009 г. Группа ММВБ и Госкорпорация «РОСНАНО» подписали Соглашение по созданию на базе действующего Сектора ИРК нового биржевого сектора - Рынка инноваций и инвестиций. Основная задача – привлечение инвестиций в компании высоких технологий и компании малой- и средней капитализации. В рамках нового сектора будут функционировать 3 сегмента, рассчитанные на компании с различной степенью зрелости, капитализации и групп инвесторов: Сектор ИРК, позволяющий быстрорастущим компаниям инновационного сектора проводить IPO и вторичные торги во всех основных режимах ММВБ. Площадка частных размещений - основной упор будет сделан на возможности частных размещений с использованием биржевых технологий и листинга. Вторичное обращение будет осуществляться среди квалифицированных инвесторов в рамках торговых технологий, ориентированных на торговлю крупными пакетами. Сектор размещения и торговли для непубличных компаний (информационный board) с целью привлечения финансирования для молодых и растущих компаний, которые пока не готовы к размещению и обращению на полноценном публичном рынке.

Общая схема работы РИИ ММВБ

«Пищевая цепочка» РИИ ММВБ

Что дает выстраивание инфраструктуры РИИ? Эффективные формы привлечения капитала на разных стадиях развития компаний; Формирование эффективной системы «выходов»; Импульс созданию отечественной индустрии инвесторов (от бизнес ангелов до PE и квалифицированных частных инвесторов).

Перспективы IPO небольших и средних компаний «новой экономики» Порядка 20 компаний выйдут на рынок в течение 2-3х лет; Ключевые отрасли: Фармацевтика, Химия, Телекоммуникации, IТ, Нанотехнологии, Исследования и разработки, Машиностроение Основные «драйверы»: - Публичные рынки достигли «уровня соблазна» - Жесткий дефицит капитала - Компании стали проявлять большую готовность к открытости - Компании готовы впускать в капитал - Создана адекватная инфраструктура (РИИ ММВБ) - Появляются убедительные примеры

IR поддержка эмитентов на ФБ ММВБ В рамках программы поддержки эмитентов Фондовая биржа ММВБ содействует в организации IR- мероприятий: Проведение церемонии начала торгов акциями эмитента (с символическим ударом в биржевой колокол в торговом зале биржи); Организация публичной или закрытой презентации компании в конференц-зале биржи с участием инвестиционных фондов, банков, аналитиков, рейтинговых агентств и СМИ; Организация фуршета Написание и распространение в СМИ совместного пресс-релиза по итогам размещения акций

Этапы взаимодействия Подписание соглашения с ММВБ Подготовка информационных материалов для инвесторов: презентации и краткого информационного меморандума Проведение закрытой презентации для представителей инвестиционных фондов и банков Проведение переговоров с заинтересованными инвесторами и листинговыми агентами по итогам презентации Подготовке эмиссионных ценных бумаг компании к размещению посредством биржевых механизмов

Контакты