Как инвестировать в акции?Ведущий семинара:Олег Макаров презентация

Что такое «акция»?

Что такое «пай»?

Что такое «облигация»?

Доход по ценным бумагам

Структура фондового рынка

Схема движения средств

Биржевые индексы – главные индикаторы рынка

Для того, чтобы открыть шорт необходимо воспользоваться Для того, чтобы открыть шорт необходимо воспользоваться заемными ценными бумагами (предоставляются брокером). Пример: Шаг 1: продажа заемных ЦБ по 105 руб. Шаг 2: покупка (заемные ЦБ возвращаются) по 98 руб. Результат: доход 7 руб. (6,67%)

Виды стратегий

Как выбрать подходящую стратегию а) Какой предполагаемый срок инвестирования? б) Отношение к риску в) Ожидаемая доходность г) Имеется ли опыт вложений?

Выбор бумаг: технический анализ Технический анализ - анализ ценных бумаг с целью выявления и прогнозирования тенденций движения цен на основе исторических данных о движении цен. В результате технического анализа генерируются сигналы о целесообразности покупки или продажи тех или иных ценных бумаг. Анализ ценовых данных Анализ данных об объеме Паттерный анализ Выявление трендов Анализ индикаторов

Выбор бумаг: фундаментальный анализ

Информационно - торговые системы

Век живи – век учись!

Обучение в Учебном Дилинговом Центре Для прохождения обучения необходимо выбрать подходящую программу.

Рекомендуемая литература Э.Найман «Малая энциклопедия трейдера» Д.Швагер «Технический анализ. Полный курс» Д. Мерфи «Технический анализ фьючерсных рынков» С.Коттл, Р. Мюррей, Ф. Блок «Анализ бумаг Грема и Додда» К.Фэйс «Путь черепах»

Участники рынка ЦБ Брокер – профессиональный участник фондового рынка, имеющий государственную лицензию на брокерскую деятельность (обычно совмещающий с дилерской деятельностью) и прошедший прием в члены биржи. Брокер должен исполнять поручения клиента на куплю/продажу акций, на перевод ценных бумаг/денежных средств, обеспечивать информацией о ходе торгов и основных корпоративных действиях эмитентов, своевременно перечислять причитающиеся дивиденды на счет клиента, отчитываться по всем проведенным операциям. Для удобства работы, обеспечения учета и хранения ценных бумаг при брокерской компании открывается депозитарий. Биржа (организатор торгов) – организационно оформленный и регулярно функционирующий рынок, на котором происходит торговля массовыми товарами, имеющими устойчивые и четкие качественные параметры, или осуществляются систематические операции по купле-продаже ценных бумаг, золота, валюты. -товарные биржи, где осуществляется оптовая купля-продажа массовых, преимущественно сырьевых и сельскохозяйственных товаров, -фондовые биржи, на которых происходит купля-продажа ценных бумаг (акции и облигации и др.)

Торговля через собственный счет

ЦБ с фиксированной доходностью Облигация – долговая ценная бумага, не предоставляющая владельцу прав на управление компанией (эмитентом), но, в отличие от акции, по которой нет гарантированных дивидендных выплат, предусматривающая выплату определенной суммы в день ее погашения. При этом доход может быть как дисконтным (разница между ценой погашения и ценой покупки), так и купонным. Купон обычно выплачивается 1-2 раза в год, реже ежеквартально. При покупке облигаций следует обратить внимание на три основных фактора: -репутация эмитента (кредитный рейтинг). -размер процентного дохода. -дата погашения облигации, то есть день, когда кредитор обязуется вернуть заемщику основную сумму займа.

Виды облигаций Классификация российских долговых бумаг Государственные рублевые облигации (ГКО, ОФЗ) Государственные валютные облигации Муниципальные и субфедеральные займы Корпоративные облигации (Лукойл, Газпром и т.д.) Доходность = Доход / (Вложение*Срок) * 365 * 100% Методика расчета НКД: www.micex.ru/stock/nkd.html

Характеристика акций Акция – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получении части прибыл акционерного общества в виде дивидендов, на участи в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Ценная бумага, определяющая единичную долю в уставном капитале акционерного общества. Проще говоря, купив акции, инвестор становится совладельцем акционерной компании (акционером) и автоматически получает право на участие в ее прибыли. Обыкновенные акции дают право инвестору участвовать и голосовать на собраниях акционеров, которые являются высшим органом управления акционерного общества. Привилегированные акции не дают их обладателю право, за исключением особо оговоренных случаев, голосовать на собраниях акционеров. Однако по привилегированным акциям предполагается гораздо больший размер дивидендных выплат, нежели чем по обыкновенным. Как правило, в уставах акционерных обществ описывается, какая часть от чистой прибыли эмитента направляется на дивидендные выплаты по привилегированным акциям. Не более 25% от уставного капитала.

Производные инструменты на российские ЦБ Депозитарная расписка – это ценная бумага, свидетельствующая о владении определенным количеством акций иностранной компании, депонированных в стране нахождения этой компании. ADR – американская депозитарная расписка (Американский рынок) GDR – глобальная депозитарная расписка (Европейский, Международный рынок) Количество акций в одной депозитарной расписке может быть различно. Виды акций по ликвидности Высоколиквидные акции – акции, на обороты с которыми приходится свыше 5 % от общего объема торгов за каждый день в долгосрочном периоде (GAZP, LKOH, SNGS, ROSN, TATN3, SIBN, GMKN5, PLZL, MTSI). Низколиквидные акции – акции компаний с капитализацией более 500 млн. долл. и четкой инвестиционной идеей (конкурентным преимуществом); относительно прозрачной деятельностью и структурой акционерного капитала; удовлетворительным качеством менеджмента (UELM, IRKT, NLMK, VSMZ, KZOS, CHMF, ESMO). Нерыночные акции – акции, присутствующие на организованном рынке, контрольный пакет которых, как правило, находится в руках группы аффилированных лиц (MSNG, RTKM, RTKMP и т.п). Доля акций в свободном обращении (free-float) – процент от общего количества эмитированных и размещенных акций, обращающихся на рынке среди неограниченного круга лиц.

Типы приказов брокеру

Типы инвестиционного поведения

Управление Портфелем ЦБ

Психология биржевого трейдинга