Рынок инноваций и инвестиций ММВБинфраструктура для финансирования инновационных проектов презентация

Рынок инноваций и инвестиций ММВБ инфраструктура для финансирования инновационных проектов 15 Июля 2011

Рынок инноваций и инвестиций 5 июня 2009 г. Группа ММВБ и РОСНАНО подписали Соглашение по созданию на базе действующего Сектора Инновационных и растущих компаний (ИРК) нового биржевого сектора - Рынка инноваций и инвестиций (РИИ). Основная задача – привлечение инвестиций в компании высоких технологий и компаний малой- и средней капитализации. Высокий статус проекта подтвержден сформированным Координационным Советом РИИ ММВБ, который возглавил Генеральный директор РОСНАНО А.Б.Чубайс и в который вошли представители руководства профильных министерств и ведомств, законодательной власти, руководители профессиональных ассоциаций и институтов развития. Общая схема работы РИИ ММВБ:

Преимущества РИИ для компаний РИИ позволяет: Для эмитента акций: Получить рыночную оценку стоимости активов; Привлечь инвесторов; Улучшить прозрачность и увеличить стоимость компании; Получить торгуемые акции - инструмент для проведения сделок М&A и использования в качестве залогов; Привлечь кредитные ресурсы по более низким ставкам Для управляющих компаний венчурных фондов: Получить рыночную оценку стоимости активов фонда; Привлечь новых инвесторов на вторичных торгах; Получить признаваемую котировку – необходима для ряда категорий пайщиков; Отработать использование биржевых механизмов для дальнейшего выхода из проектов

Критерии отбора эмитентов РИИ ОАО, ЗПИФ, наличие эмиссионных документов (решение о выпуске, проспект, правила ДУ), раскрытие информации Оценочная капитализация: от 50 млн.руб. Отраслевая принадлежность - телекоммуникации; интернет-бизнес; разработка и инсталляция программного обеспечения; разработка и производство полупроводниковых устройств; биотехнологии; фармацевтика; наукоемкое производство продукции в отрасли машиностроения и транспорта, компании в производственном процессе которых используются инновационные технологии, потребительский сектор Эмитент РИИ должен предоставить инвестиционный меморандум - документ, описывающий основные направления развития бизнеса компания и финансовые показатели. Для повышения уровня транспарентности эмитентов и снижения рисков инвесторов в рамках РИИ действует институт листинговых агентов. Листинговый агент – организация, аккредитованная Биржей, и предоставляющая услуги эмитентам по подготовке к выводу ценных бумаг на Рынок Инноваций и Инвестиций. Листинговый агент подписывает инвестиционный меморандум эмитента и обоснование оценки капитализации

Проект для ранних компаний – РИИ борд Проект РИИ-борд (информационный борд) предусматривает создание информационно-торговой системы для привлечения финансирования непубличными компаниями инновационного сектора российской экономики, которые пока не достигли в своем развитии стадии, позволяющей им выйти на организованный публичный рынок. Одновременно, Борд обеспечивает для таких компаний процесс обучения работе с инвесторами и готовит их к поэтапному выходу на организованный рынок. Миссией Борд является создание прозрачной и качественной системы привлечения публичного капитала для инновационных быстрорастущих российских компаний. Критерии отбора компаний: обладают высоким потенциалом роста, наличие сайта и юридического лица, наличие отчетности, планируют привлечение акционерного капитала в размере от $200 - 300 тыс. до $2-3 млн. в перспективе планируют выход на IPO предлагать минимальный пакет в размере не менее 5% Реализация: на базе домена www.ipoboard.ru с апреля начата тестовая эксплуатация. Более 240 пользователей, 10 проектов

Дополнительные услуги ММВБ для эмитентов РИИ

Компенсация расходов по выходу на РИИ ММВБ

Эмитенты РИИ

Case-study: IPO ОАО "Платформа ЮТИНЕТ.РУ" О компании: №1 на рынке онлайн-продаж ноутбуков; Один из лидеров интернет-торговли электроникой и бытовой техникой; Клиентская база - 150 тыс. покупателей; 10,3 млн. посетителей сайта (2005-2010гг.); Выручка - 980 млн.руб. в 2010 г., +208% к уровню 2009 г.; Рост продаж в 1 кв. 2010 г. составил 271% к уровню 2009 г.; Структура IPO: Организатор : ЗАО "Инвестиционная компания "ФИНАМ« Объем размещения: 2 млн. обыкновенных акций ОАО "Платформа ЮТИНЕТ.РУ" (10% от уставного капитала компании без учета новой эмиссии). Диапазон цен за акцию: 145-195 руб. (Капитализация: 2,9-3,9 млрд. руб. ) В настоящий момент завершается формирование книги заявок

Статистика РИИ ММВБ Компаний/фондов, допущенных к торгам: 18 Общая капитализация: 19 млрд.руб. (~$678 млн.) Суммарный объем размещений: 3 млрд. руб. (~$100 млн.)

Сравнение ликвидности эмитентов РИИ и зарубежных инновационных компаний