Информационное обеспечение финансового менеджмента. (Тема 2) презентация

Тема 2. ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА Вопросы: 2.1.Информационная база финансового менеджмента 2.2.Финансовая отчетность и принципы ее составления 2.3.Бухгалтерский баланс — основной источник анализа финансового состояния предприятия 2.4.Отчет о прибылях и убытка 2.5.Отчет о движении денежных средств 2.6.Экспресс-диагностика финансовой отчетности

2.1.Информационная база финансового менеджмента Основу информационной базы финансового менеджмента составляют пять укрупненных блоков: 1) сведения регулятивно-правового характера; 2) финансовые сведения нормативно-справочного характера; 3) бухгалтерская отчетность; 4) данные управленческого учета и отчетности; 5) несистемные данные.

2.2.Финансовая отчетность и принципы ее составления Финансовая отчетность в условиях рынка представляет разный интерес для двух групп пользователей (внешних и внутренних). В свою очередь внешние пользователи подразделяются на пользователей непосредственно заинтересованных в деятельности любой компании (например, акционеры, кредиторы, поставщики и покупатели и т.д.) и те кто непосредственно не заинтересован в деятельности компании (аудиторские службы, биржи, законодательные органы и т.д.). К внутренним пользователям отчетности относятся высшее руководство компании, менеджеры соответствующих уровней, работники компании.

2.2.Финансовая отчетность и принципы ее составления К концептуальным принципам составления отчетности относят: принцип двойной записи; принцип единицы учета; принцип периодичности; принцип продолжающейся деятельности; принцип денежной оценки; принцип метода начислений; принцип регистратора дохода; принцип соответствия.

2.3.Бухгалтерский баланс - основной источник анализа финансового состояния предприятия Бухгалтерский баланс представляет собой способ экономической группировки, обобщения состава и размещения средств предприятия и источников их образования на определенный период.

2.3.Бухгалтерский баланс - основной источник анализа финансового состояния предприятия

2.3.Бухгалтерский баланс - основной источник анализа финансового состояния предприятия Оборотные активы включают: 1.Товарно-материальные запасы -сырье, незавершенное производство, готовая продукция, запасные части для ремонта и обслуживания. 2.Дебиторская задолженность -счета дебиторов (задолженность клиентов в результате проведения обычных операций. 3.Денежные средства -сюда входят как непосредственно деньги, так и их эквиваленты, например краткосрочные банковские депозиты и другие им подобные высоколиквидные средства. 4.Прочие -остальные краткосрочные активы, например предоплата поставщикам или денежные средства некоммерческого характера, которые партнеры должны компании

2.3.Бухгалтерский баланс - основной источник анализа финансового состояния предприятия Внеоборотные активы включают: 1.Нематериальные активы - репутация, патенты, лицензия и т.п. 2.Балансовую стоимость основных средств - земля и здания, машины и оборудование, транспортные средства, компьютеры, офисная техника и т.п. 3.Долгосрочные финансовые вложения акции других компаний, в том числе ассоциированных.

2.3.Бухгалтерский баланс - основной источник анализа финансового состояния предприятия Краткосрочные обязательства (т.е. те, платежи по которым необходимо осуществить в течение 1 года) включают: 1.Счета к оплате (кредиторская задолженность). Это счета, показывающие задолженность компании поставщика, вытекающую из нормального хода операций. 2.Краткосрочные займы. Сюда входят банковские овердрафты и остальные краткосрочные заимствования под проценты. 3.Прочие. Это остальные краткосрочные обязательства, например начисление к выплате (заработная плата), проценты к оплате, налоги к оплате и дивиденды к выплате. В «Долгосрочные заимствования» входят закладные под залог недвижимости, необеспеченные облигации, банковские кредиты, средства от выпущенных в обращение облигаций, т.е. все займы со сроком погашения более одного года.

2.3.Бухгалтерский баланс - основной источник анализа финансового состояния предприятия Собственный капитал – это источники собственных средств предприятия. К ним относятся: уставный капитал; Неоплаченная часть уставного капитала; собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (собственников); резервный фонд; добавочный фонд; нераспределенная прибыль (непокрытый убыток); чистая прибыл (убыток) отчетного периода; целевое финансирование.

2.4. Отчет о прибылях и убытках Отчет о прибылях и убытках предоставляет информацию о формировании финансовых результатов предприятия как разность между доходами и расходами за отчетный период. Кроме конечного результата в виде чистой прибыли отчет содержит промежуточные показатели: валовая прибыль, прибыль от текущей деятельности, прибыль от инвестиционной и финансовой деятельности, прибыль до налогообложения и чистую прибыль. Промежуточные показатели финансовых результатов определяются путем группировки и сравнения соответствующих доходов и затрат. Так, валовая прибыль определяется как разность между чистыми продажами (выручкой от реализации) и себестоимостью реализованной продукции. При этом чистые продажи подразумевают исключение налога на добавленную стоимость и акциза.

2.4. Отчет о прибылях и убытках (продолжение п. 2.4.) Кроме того, в отчете отдельно отражаются доходы и расходы от инвестиционной финансовой деятельности . Путем вычитания инвестиционных и финансовых расходов из прибыли от текущей деятельности находим прибыль до налогообложения и затем чистую прибыль.

2.5. Отчет о движении денежных средств В международной практике отчет о денежных потоках является со­ставной частью обязательной отчетности. Цель таких отчетов — выявить воздействие финансово-хозяйственных операций предприятия на объем денежных средств и получить ответ, по крайней мере, на следующие вопросы: — получает ли фирма достаточно средств для покупки основных и оборотных активов с целью дальнейшего роста; — является ли рост фирмы столь стремительным, что для осуществления вложений в активы требуется дополнительное финансирование из внешних источников; — располагает ли фирма избыточными денежными средствами для их использования на погашение долга или вложений в производство новой продукции; — осуществляло ли предприятие эмиссию ценных бумаг, а если да, то на какие цели использовались полученные средства.

2.5. Отчет о движении денежных средств Отчет о движении денежных средств, как правило, состоит из трех частей (хотя их может быть и больше), характеризующих денежный поток от производственно-хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности:

2.5. Отчет о движении денежных средств Текущая деятельность (ограничивается рассмотрением собственных оборотных средств) Входные потоки: 1. Продажа товаров и предоставление услуг. 2. Получение процентных платежей от других организаций. 3. Получение дивидендов по акциям других компаний. 4.Другие денежные поступления (например, арендная плата). Выходные потоки: 1. Оплата поставщикам за товарно-материальные средства. 2. Оплата рабочим и служащим. 3. Процентные выплаты по облигациям и банковским кредитам.

2.5. Отчет о движении денежных средств Инвестиционная деятельность Входные потоки: 1. Продажа основных средств. 2. Продажа ценных бумаг. 3.Получение денег по займам, предоставленным другим компаниям. Выходные потоки: 1. Приобретение основных средств. 2. Приобретение ценных бумаг. 3. Предоставление денег другим компаниям в долг.

2.5. Отчет о движении денежных средств Финансовая деятельность Входные потоки: 1. Получение денег от кредиторов (не включается погашение дебиторской задолженности). 2. Продажа акций (эмиссия). Выходные потоки: 1. Погашение векселей, облигаций, закладных обязательств. 2. Выкуп акций у акционеров. 3. Выплата денежных дивидендов.

2.6. Экспресс-диагностика финансовой отчетности Как было отмечено ранее, баланс и отчет о прибылях и убытках дают весьма информативную характеристику о деятельности организации за определенный период. Многие оценки могут быть сделаны но этим формам отчетности в рамках экспресс - диагностики, т.е. без пространных и громоздких расчетов, для выполнения которых требуются специальные знания. Ниже приводится набор подобных оценок:

2.6. Экспресс-диагностика финансовой отчетности финансовый результат: положительный финансовый результат в отчете о прибылях и убытках свидетельствует о прибыльной работе организации, отрицательный результат означает убыток; чем выше прибыль, тем результативнее финансово-хозяйственная деятельность организации;

2.6. Экспресс-диагностика финансовой отчетности капитализация: в наиболее общем виде капитализация есть приращение собственного капитала в балансе; увеличение третьего раздела балансе, как правило, является следствием прибыльной работы организации и оценивается положительно;

2.6. Экспресс-диагностика финансовой отчетности имущество: о наращивании имущества, как правило, свидетельствует увеличение валюты баланса; особое внимание при оценке тенденций изменения имущественного положения уделяется реальной части имущества — средств производства (средств труда и предметов труда), которые отражаются в балансе в разделе I и в запасах из раздела II;

2.6. Экспресс-диагностика финансовой отчетности рабочий капитал: организация должна быть обеспечена рабочим капиталом (собственными оборотными средствами, функционирующим капиталом, чистыми активами); в этом случае организация после расчетов по краткосрочным долгам имеет свободный остаток ликвидных средств для продолжения финансово-хозяйственной деятельности; признаком обеспеченности рабочим капиталом является неравенство: разд. II - разд. V > 0;

2.6. Экспресс-диагностика финансовой отчетности ликвидность баланса: в качестве критерия ликвидности выступает двукратное превышение оборотными активами (раз­дел II) краткосрочных обязательств (раздел V); организация считается ликвидной, если разд. II/разд. V ≥ 2;

2.6. Экспресс-диагностика финансовой отчетности финансовая устойчивость: показателем финансовой устойчивости/неустойчивости организации является структура капитала (структура пассивов); формальным признаком финансовой устойчивости является превышение собственным капиталом заемного капитала: разд. III > разд. IV + разд. V;

2.6. Экспресс-диагностика финансовой отчетности правило «левой и правой руки» указывает на возможность предприятия рассчитаться по долгосрочным обязательствам при сохранении своих долгосрочных активов; правило гласит, что долгосрочные активы (внеоборотные активы, отражен­ные в разд. I) должны быть покрыты долгосрочным капиталом (разд. III и IV); таким образом, одним из признаков фи­нансовой стабильности на долгосрочную перспективу является неравенство: разд. I ≤ разд. III + разд. IV.