Основы финансового менеджмента MBA презентация

Основы финансового менеджмента

Финансовый менеджмент позволяет принимать наиболее эффективные решения

Цель курса Получить представление об основных инструментах финансового менеджмента и их значении на различных этапах развития компании

Что измеряем, тем и управляем В бизнесе существует три важнейших финансовых параметра, требующих постоянного планирования, мониторинга и контроля: Денежный поток Прибыль Капитал

Денежный поток Поступление денежных средств и выбытие денежных средств

Инвестиционный поток – на развитие Операционный поток – на деятельность Финансовый поток – кредиты на развитие организации, проценты

Прибыль Показатель эффективности работы организации Отражает изменение богатства за период

Капитал Деньги Запасы Дебиторская задолженность Недвижимое имущество

Важность финансового планирования Необходимо постоянное планирование финансовых параметров в контексте ключевых производственных, операционных и маркетинговых показателей организации Необходимо смотреть вперед но не планируйте только финансы финансовые параметры – часть планирования деятельности организации

Деятельность организации Прежде всего маркетинговые показатели – кто клиент, для кого мы работаем Под маркетинг – планируем производственные процессы Под производство планируем финансы Финансовый план это бюджет, т.е. план в деньгах.

Инвестиционный план и срок окупаемости Рассчитывается необходимый объем инвестиций, поступления и выбытия денежных средств по проекту В краткосрочных проектах можно использовать простой срок окупаемости В проектах длительностью более года необходимо применять коэффициенты дисконтирования и использовать схему дисконтированных денежных потоков Инвестиционный план обычно состоит из нескольких этапов с выделением контрольных показателей по каждому из них.

Денежный поток (Cash flow) Поток на начало периода Прибытие - Выбытие = чистый денежный поток Поток на конец периода

Этапы Составляя инвестиционный план нужно разделить его на этапы: Этап чистого инвестирования – только вкладываем, только выбытие Этап опытной эксплуатации – начали работать, обкатка проекта, поток меняет направление, даже начинает расти Этап промышленной эксплуатации – выход на самоокупаемость, проект окупаемый

Отчет о движении денежных средств – основной документ на первых этапах деятельности организации. Необходимо понимать откуда средства прибывают, и куда выбывают. Отрицательный поток может быть, но он должен быть предсказуемым.

Отчет о движении денежных средств ОДДС – основной документ на всех этапах развития организации С развитием деятельности появляются другие документы: План счетов Баланс Отчет о прибылях и убытках И ОДДС уже не так важен, хотя планировать нужно всегда

Этап развития компании Главный показатель – прибыль На этом этапе компания развивается вширь, но мы должны понимать, насколько развитие эффективно. Необходимо выстраивать понимание прибыли организации.

Отчет о прибылях и убытках Прибыль – ключевой показатель эффективности. Эффективность за определенный период времени Прибыль означает построение богатства Убыток означает разрушение богатства Отчет о прибылях и убытках всегда «за период» Прирост состояния или уменьшение состояния. В отчете о прибылях и убытках всегда отражаются заработанные средства компании и то, что она должна потратить независимо от потока денежных средств.

Баланс Баланс – состояние компании на определенную дату. Нужен для принятия управленческих решений

Баланс Активы – имущество компании Внеоборотные (долгосрочные, постоянные) Оборотные (краткосрочные, текущие)

Баланс Пассивы – источник возникновения активов (чье это? откуда это взялось?) Собственный капитал Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства

Активы = Пассивы

Диагностика финансового состояния компании Основные показатели: Оборачиваемость и оборотный капитал Ликвидность и финансовая устойчивость Прибыльность Рентабельность

Бюджетирование и ЦФО Процесс Бюджетирования с выделением центров финансовой ответственности позволяет обеспечить финансовое управление на уровне каждой из бизнес-единиц, четко понимать вклад каждого подразделения в развитие бизнеса, эффективно делегировать полномочия и проводить регулярный контроль.