Основные элементы бизнес-плана презентация

Основные элементы бизнес-плана Краткое описание (резюме); Описание бизнеса и анализ рынка; План маркетинга и продаж; Организационный план; План производства; План инвестиций; Финансовый план; Оценка эффективности проекта и анализ рисков.

Логика построения бизнес-плана Обоснование выбора вида деятельности и конкретной бизнес-идеи; Описание бизнеса, характеризующее бизнес-модель фирмы и содержащее ответы на вопросы о том, какие продукты (выбор продуктового портфеля), для какой целевой аудитории (сегментация и позиционирование) и в каком объеме (выбор масштаба бизнеса) планируется производить и продавать;

Логика построения бизнес-плана Анализ рынка, позволяющий оценить его объем и потенциал, описание целевой аудитории потребителей, планирование объемов продаж с последующим их обоснованием и описанием необходимого маркетингового инструментария (план продаж и маркетинга); Описание требуемого кадрового состава, организационной структуры и организационно-правовой формы предприятия (организационный план);

Логика построения бизнес-плана Описание технологии производства и производственного цикла по каждому продукту и требуемых активов, компетенций и ресурсов, задействованных в производственном процессе, планирование объемов производства каждого продукта, а также соответствующих операционных и инвестиционных затрат (план производства и план инвестиций); Описание финансового результата бизнеса в каждом периоде, входящем в период планирования – выручки, операционных затрат и прибыли, а также операционного и свободного денежного потока (финансовый план);

Модель AD–AS, кривая спроса

Причины сдвига кривой совокупного спроса Изменения потребления Изменения объемов инвестиций Изменения объемов государственных закупок Изменения чистого экспорта

Измерение ВВП/ВНП со стороны доходов

Модель AD – AS, кривая предложения

Причины сдвига кривой совокупного предложения Изменения на рынке труда Изменения капитала Изменения объемов природных ресурсов Изменения технологий

Равновесная модель AD - AS

Причины изменения наклона кривых совокупного спроса и предложения?

Эластичность Численная характеристика, описывающая степень зависимости величины x от величины y, показывающая, на сколько процентов изменится величина x при изменении величины y на 1%.

Эластичность спроса по цене Эластичность спроса = Изменение объема спроса, % / Изменение цены товара (услуги), %

Эластичность спроса по цене: детерминанты Товары первой необходимости/товары роскоши/товары низшей категории; Доступность близких субститутов (товаров-заменителей); Доступность комплементов (товаров-дополнителей); Границы рынка; Разнообразие возможностей использования товара; Временной горизонт.

Эластичность спроса по доходу Эластичность спроса по доходу = Изменение объема спроса,% / Изменение дохода, % «Нормальные» товары: положительная эластичность по доходу Товары низшей категории: отрицательная эластичность по доходу

Перекрестная эластичность спроса по цене Перекрестная эластичность спроса по цене = Изменение спроса на товар 1, % / Изменение цены на товар 2, % Субституты: положительная перекрестная эластичность по цене; Комплементы: отрицательная перекрестная эластичность по цене.

Эластичность предложения по цене Эластичность предложения = Изменение объема предложения, % / Изменение цены товара (услуги), %

Эластичность предложения по цене: детерминанты Возможность производителей гибко варьировать объемы производимой продукции. Эта возможность зависит от: Соотношения постоянных и переменных издержек производственного процесса; Предельной отдачи основных факторов производства; Рассматриваемого временного периода.

Издержки фирмы на краткосрочном временном интервале (short-run costs) Постоянные издержки (F C): их величина не зависит от объёма выпуска продукции, но само производство без них невозможно, хотя они и не влияют на объём выпуска. Издержки F C Произведенное количество продукции

Издержки фирмы на краткосрочном временном интервале (short-run costs) 2) Переменные издержки ( VC ): их величина изменяется в зависимости от изменения объёма производства. Издержки VC Произведенное количество продукции

Издержки фирмы на краткосрочном временном интервале (short-run costs) 3) Общие издержки (TC) = FC + VC Издержки TC VC FC Произведенное количество продукции

Издержки фирмы на краткосрочном временном интервале (short-run costs) 4) Средние переменные издержки: AVC = VC/Q Издержки AVC Произведенное количество продукции

Издержки фирмы на краткосрочном временном интервале (short-run costs) 5) Средние общие издержки: ATC = (FC + VC) /Q Издержки АTC AVC Произведенное количество продукции

Издержки фирмы на краткосрочном временном интервале (short-run costs) 6) Cредние постоянные издержки: AFC = FC : Q Издержки ATC AFC AVC Произведенное количество продукции

Издержки фирмы на краткосрочном временном интервале (short-run costs) 7) Предельные издержки (MC) - прирост общих издержек в результате увеличения объёма произведенного продукта на единицу: MC = Δ TC : Δ Q = Δ TVC : Δ Q

Издержки фирмы на краткосрочном временном интервале (short-run costs) Предельные издержки (MC) Издержки MC AFC ATC AVC Произведенное количество продукции

Соотношение кривых издержек и кривых производительности Средний MP и AP предельный продукт MP Количество затраченного труда MC Издержки AVC Произведенное количество продукции

Эластичность кривой предложения

Логика построения бизнес-плана Описание технологии производства и производственного цикла по каждому продукту и требуемых активов, компетенций и ресурсов, задействованных в производственном процессе, планирование объемов производства каждого продукта, а также соответствующих операционных и инвестиционных затрат (план производства и план инвестиций); Описание финансового результата бизнеса в каждом периоде, входящем в период планирования – выручки, операционных затрат и прибыли, а также операционного и свободного денежного потока (финансовый план);

Логика построения бизнес-плана Оценка эффективности планируемого бизнеса по финансовым критериям (к примеру, NPV и IRR); анализ рисков проекта с помощью анализа чувствительности данных показателей к основным параметрам операционной деятельности проекта.

Оценка эффективности проекта и анализ рисков Основным критерием, используемым для оценки эффективности инвестиционных проектов, является критерий чистой приведенной стоимости (Net Present Value, NPV), основанный на учёте стоимости капитала во времени и сопоставлении разновременных денежных потоков (притоков и оттоков) проекта.

Оценка эффективности проекта и анализ рисков

Финансовый план (напомним) Прогноз свободных денежных потоков проекта; Решения относительно источников получения капитала для покрытия инвестиционных затрат и амортизационных отчислений.

Финансовый план (напомним)

Финансовый план (напомним)

Финансовый план (напомним)

Оценка эффективности проекта и анализ рисков Стоимость задействованного в проекте капитала (Weighted Average Cost of Capital, WACC) должна учитывать стоимость всех источников капитала для проекта.

Оценка эффективности проекта и анализ рисков

Оценка эффективности проекта и анализ рисков Стоимость (цена) капитала – минимальный уровень отдачи на вложенный капитал, необходимый для возмещения издержек его привлечения.

Оценка эффективности проекта и анализ рисков Основные различия между собственным и заёмным капиталом:

Оценка эффективности проекта и анализ рисков Таким образом: Заёмное финансирование в среднем дешевле собственного, т.к. кредиторы находятся в более привилегированном положении по сравнению с владельцами собственного капитала; Однако, по тем же самым причинам, излишняя доля заёмного финансирования способна понизить финансовую устойчивость проекта и создать угрозу банкротства из-за невозможности удовлетворения обязательств перед кредиторами.

Оценка эффективности проекта и анализ рисков

Оценка эффективности проекта и анализ рисков Если в течение года номинальный доход вырос с 1200 дол. до 1248 дол., а уровень цен — на 7%, то реальный доход: a)останется неизменным; б)↑на 5%; в)↓на 3%; г) ↓ на 7%; д) недостаточно информации.

Оценка эффективности проекта и анализ рисков Решение: (1248 – 1200) / 1200 = 4% (100% + 4%) / (100% + 7%) = 104% / 107% ≈ 97% 97% - 100% = - 3%

Оценка эффективности проекта и анализ рисков Если номинальный доход повысился на 20%, а уровень цен вырос на 10%, то реальный доход: а) ↑ на 20%; б) ↑на 10%; в) ↑ на 9%; г) ↓ на 10%; д) ↓ на 9%.

Оценка эффективности проекта и анализ рисков Решение: (100% + 20%) / (100% + 10%) = 120% / 110% = 109% 109% - 100% = 9%

Оценка эффективности проекта и анализ рисков Если человек собирается дать свои деньги в долг и хотел бы получать реально 5% годовых, а ожидаемый темп инфляции составляет 120%, то следует назначить номинальную ставку процента: а) 131%; б) 128%; в) 125%; г) 120%; д) 115%.

Оценка эффективности проекта и анализ рисков Решение: 1 + 5% = (1 + R) / (1 + 120%) 5% = (R – 1,2) / 2,2. R – 1,2 = 2,2 * 0,05 R = 0,11 + 1,2 = 1,31

Оценка эффективности проекта и анализ рисков

Оценка эффективности проекта и анализ рисков

Оценка эффективности проекта и анализ рисков Рискованность инвестиционного проекта определяется запасом его способности генерировать положительную NPV в ситуациях отклонения различных параметров деятельности в сторону ухудшения; Соответственно, наиболее рискованными проектами являются те, измененное значение NPV для которых ниже нуля; если измененное значение NPV выше нуля, проект низкорискованный.

Оценка эффективности проекта и анализ рисков В частности, может иметь смысл проверка чувствительности результатов деятельности проекта к следующим рискам: Риску снижения спроса, выражающемуся в снижении объёмов продаж относительно планового уровня на 10, 20, 30, 40, 50% в каждом периоде; Риску повышения постоянных затрат на 10, 20, 30, 40, 50% в каждом периоде; Риску повышения средних переменных затрат на производство на 10, 20, 30, 40 и 50% в каждом периоде.

Логика построения бизнес-плана Предлагаемая структура бизнес-плана не является обязательной, т.к. конкретный перечень вопросов для описания различных разделов может варьировать в зависимости от типа бизнеса.

Резюме Представляет собой ключевую информацию, идентифицирующую проект, а также перечисление основных выводов, полученных в результате анализа. Должно включать в себя: Название предприятия и его организационно-правовую форму; Краткое описание рыночных возможностей; Описание основных конкурентных преимуществ и отличительных особенностей проекта; Краткую характеристику и оценку ресурсов, необходимых для реализации проекта; Цели и ожидаемые результаты реализации проекта (планируемую величину доходов, сроки осуществления проекта, ключевые показатели эффективности проекта).

Описание бизнеса и анализ рынка Бизнес-идея; Продуктовый портфель (ассортимент); Сравнение с конкурентами.

Описание бизнеса и анализ рынка

План маркетинга Продукт; Ценообразование; Место/распределение; Продвижение: Реклама; Личные продажи; Стимулирование сбыта; Связи с общественностью; План продаж.

План маркетинга

План маркетинга

Организационный план Организационно-правовая форма предприятия; Организационная структура; Основные требования к персоналу; Штатное расписание и система вознаграждения аппарата управления; Штатное расписание и система вознаграждения основного персонала.

Организационный план

План производства Описание процессов и технологии производства, которые будут применяться; Перечисление ресурсов, которые будут использоваться, с указанием возможной необходимости хранения производственных ресурсов; Краткое описание рынков производственных ресурсов и доступа к ним, а также средние цены ресурсов производства и тенденции изменения; Указание поставщиков и системы отношений с ними.

План производства

План производства

План производства

План инвестиций Активы, необходимые для производства каждого продукта; Инвестиционные затраты на приобретение данных активов.

План инвестиций

План инвестиций

Финансовый план Прогноз свободных денежных потоков проекта; Решения относительно источников получения капитала для покрытия инвестиционных затрат и амортизационных отчислений

Финансовый план

Финансовый план

Финансовый план

Оценка эффективности проекта и анализ рисков Оценка эффективности проекта Анализ рисков