Тема V. Инвестиционная политика государства презентация

Тема V. Тема V. Инвестиционная политика государства

Роль инвестиций в экономике: Роль инвестиций в экономике: важнейший элемент совокупных расходов; являются необходимым условием для осуществления расширенного воспроизводства и роста конкурентоспособности производства; возможное нерациональное использование инвестиций приводит к замораживанию производственных ресурсов; являются одним из направлений распределения вновь созданного продукта – увеличение средств, направляемых на инвестирование, снижает в данный момент объемы потребительских расходов

Виды структур капитальных вложений: Виды структур капитальных вложений: по источникам финансирования; отраслевая (по видам экономической деятельности); территориальная: распределение инвестиций по различным регионам страны; вещественная – отражает использование инвестиций на производственное и непроизводственное строительство; технологическая – направление средств на создание активной части основных фондов (оборудование, инструмент, инвентарь), их пассивной части (строительно-монтажные работы), а также на прочие капитальные работы и затраты воспроизводственная – соотношение между инвестициями на техническое перевооружение, реконструкцию, модернизацию действующего производства, новое строительство.

Источники инвестиций Собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы инвестора (прибыль, амортизационные исчисления, денежные накопления, сбережения граждан и юридических лиц и пр.) Заемные финансовые средства инвесторов (кредиты, облигационные займы) Привлеченные финансовые средства инвесторов (средства от продажи акций, паевых или иных взносов членов трудовых коллективов, граждан) Финансовые средства, централизуемые объединениями предприятий в установленном порядке Средства внебюджетных фондов Средства федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ, предоставляемые на безвозвратной или возвратной основе Средства иностранных инвесторов

Инвестиционный процесс с точки зрения движения физических величин представляет собой следующую цепочку явлений: Инвестиционный процесс с точки зрения движения физических величин представляет собой следующую цепочку явлений: Создание инвестиционных товаров (строительные объекты, машины и оборудование, технологии, патенты, ноу-хау); Процесс освоения новых производственных мощностей (вывод построенных объектов на проектируемый выпуск продукции); Эксплуатация объекта в нормальном режиме в целях производства товаров (услуг).

Инвестиционный процесс с точки зрения движения финансовых величин представляет собой вложение денежных сумм с целью получения дополнительного дохода. Участниками этого процесса являются: Инвестиционный процесс с точки зрения движения финансовых величин представляет собой вложение денежных сумм с целью получения дополнительного дохода. Участниками этого процесса являются: сберегатели денег, которые хранят сбережения либо у себя, либо передавая их в доверительное пользование; инвесторы, которые осуществляют денежные вложения в проекты либо сами, либо обращаясь к финансовым посредникам; финансовые посредники (банки, финансовые группы, инвестиционные компании), которые реально осуществляют операции с денежными ресурсами и ценными бумагами, направляя их в производство товаров и услуг с целью получения дополнительного дохода.

Методы государственного воздействия на инвестиционный процесс Финансовые стимулы: Дотации, ссуды, процентные субсидии; Прямые субсидии; Гарантии займов; Равное или близкое к равному финансирование; Снижение цены на землю и использование общественных работ при строительстве предприятий; Налоговые льготы; Кредитная политика.

Продолжение Продолжение Нефинансовая помощь: Деловое консультирование, подготовка менеджеров, анализ рынка; Выбор участков под застройку; Упрощение процедур лицензирования, регулирования и выдачи разрешений; Целевое профессиональное обучение; Субсидирование исследований и разработок; Правительственные контракты. Улучшение делового климата: Создание благоприятных условий и развитие общественной инфраструктуры

Активные и пассивные методы государственного воздействия на инвестиционный процесс Набор активных методов стимулирования инвестиций включает: Прямые государственные инвестиции в развитие отдельных секторов экономики; Предоставление гарантий под инвестиции в наиболее важные для государства сферы экономики; Предоставление налоговых льгот, налоговых каникул и пр. для отдельных видов инвестиций

Использование пассивных методов государственного воздействия на инвестиционный процесс связано с Использование пассивных методов государственного воздействия на инвестиционный процесс связано с информированием участников воспроизводственной деятельности об условиях производства, реализации и потребления продукции в хозяйстве страны; обоснованием перспектив социально-экономического развития страны; определением степени инвестиционной активности с выявлением приоритетов, которым отдаст предпочтение Правительство в предстоящие годы; разработкой индикативного плана развития экономики и инвестиционного плана как его составной части.

Методы и инструментарий обоснования приоритетных направлений инвестирования : Методы и инструментарий обоснования приоритетных направлений инвестирования : Динамическая модель межотраслевого баланса; Иные динамические и полудинамические модели развития экономики страны; Система балансовых построений, отражающих инвестиционный процесс и его отдельные составляющие: баланс производства инвестиционных благ, в том числе баланс строительного производства; баланс оборудования; спрос на инвестиционные блага; баланс капвложений и накоплений; шахматная таблица инвестиций

Эволюция концепций инвестиционной политики В самом начале реформ доминировала идея “нас спасут иностранные инвесторы и инвестиции” Примерно в 1993–1995 гг., появилась идея: основным инвестором в стране должен стать “частник”. В последующем, примерно до 1997–1998 гг., стала доминировать идея широкого вовлечения в инвестиционный процесс сбережений населения. К 2000 гг. все идеи смешались, но некоторое доминирование имеет идея привлечения иностранных инвесторов

Иностранные инвестиции Все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемые иностранными инвесторами в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода). И. и. на территории РФ могут вкладываться в любые объекты, не запрещенные для таких инвестиций законодательством. Они могут включать в себя: а) вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях и сферах народного хозяйства; б) ценные бумаги; в) целевые денежные вклады; г) научно-техническую продукцию; д) права на интеллектуальные ценности; е) имущественные права.

Инвестиционная политика государства Основные законодательные акты Гражданский кодекс Федеральный закон от 30 декабря 1995 г. N 225-ФЗ "О соглашениях о разделе продукции" ред 2009 г. Федеральный закон 1999 года "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" (ред. 2010 г.) Федеральный закон 1996 г. «О рынке ценных бумаг», Федеральный закон 1999 г. «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг», Федеральный закон 1998 г. «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг», Федеральный закон 1999 г. «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» Федеральный закон 1999 г. «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» Федеральный закон 2001 г. "Об инвестиционных фондах" (ред.2007 г.)

Основные понятия, используемые в ФЗ "Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений" инвестиции - денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта; капитальные вложения - инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты;

Основные понятия, используемые в ФЗ "Об иностранных инвестициях в РФ иностранная инвестиция - вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору прямая иностранная инвестиция - приобретение иностранным инвестором не менее 10 процентов доли, долей (вклада) в уставном (складочном) капитале коммерческой организации, созданной или вновь создаваемой на территории Российской Федерации

Основные понятия, используемые в ФЗ "Об иностранных инвестициях в РФ вложение капитала в основные фонды филиала иностранного юридического лица, создаваемого на территории РФ; осуществление на территории РФ иностранным инвестором как арендодателем финансовой аренды (лизинга) оборудования Правовой режим деятельности иностранных инвесторов и использования полученной от инвестиций прибыли не может быть менее благоприятным, чем правовой режим деятельности и использования полученной от инвестиций прибыли, предоставленный российским инвесторам, за изъятиями, устанавливаемыми федеральными законами.

Инвестиционная политика государства Инструменты: Федеральная адресная инвестиционная программа (ФАИП) Федеральные целевые программы (ФЦП) Ведомственные целевые программы (ВЦП)

Инновационная Россия - 2020 Инвестиционные приоритеты реализации Стратегии 1. Поэтапное увеличение объемов бюджетного финансирования расходов на научные исследования, образование и поддержку инноваций до уровня, характерного для стран ОЭСР, в процентах к ВВП к 2020 году, как условие достижения экономикой страны необходимого уровня конкурентоспособности. 2. Радикальное повышение эффективности бюджетных расходов на проведение исследовательских работ и высшее профессиональное образование. 3. Значительный прирост средств, выделяемых на цели поддержки инновационной и внешнеэкономической активности предприятий, повышение производительности труда и формирования механизмов управления качеством и др. для придания необходимой динамики инновационному развитию экономики. 4. Оказание дополнительной финансовой помощи субъектам Российской Федерации, активно содействующим развитию инновационного сектора экономики,